高段位氣質御姐【功夫不好不要找我】姐妹花~連體絲襪~大奶晃動~絲襪騷腳 拍拍贷从P2P巨头到问题缠身背后，信也科技资产质地恶化、投诉量飙升

3月18日，信也科技对外皮露2024年第四季度及全年未经审计财务诠释高段位氣質御姐【功夫不好不要找我】姐妹花~連體絲襪~大奶晃動~絲襪騷腳，这一音信马上诱骗了阛阓的平常热心。

数据夸耀，信也科技全年营收罢了了一定幅度的增长。关联词，在这看似亮眼的财务数据背后，一系列隐忧渐渐浮出水面。担保收入在公司举座收入结构中的占比急剧攀升，与此同期，信也科技国内业务的风险管控亮起了红灯，不仅如斯，阔绰者职权保护方面也流泄露若干问题。

信也科技算作从P2P奏效转型的金融科技巨头，面前正处于发展的十字街头，如安在追求业务增长的同期，有用防控风险，罢了两者的均衡，果决成为公司亟待惩处的宝贵。

曲折转型：从P2P到助贷平台

信也科技原名“拍拍贷”，号称网贷界限的“开山老祖”。2007年，毕业于上海交通大学的顾少丰、张俊、李聪亮等，在上海创建了拍拍贷。它是国内首家开展P2P纯信用无担保收罗假贷业务的平台。

图片开头：信也科技官网

P2P(Peer-to-Peer Lending)是一种通过互联网平台径直联贯借款东说念主和投资东说念主的金融形态，无需经过传统金融机构的中介，又称点对点收罗假贷，是一种将小额资金聚积起来假贷给有资金需求东说念主群的民间小额假贷形态。它属于互联网金融(ITFIN)居品的一种，借助互联网和移动互联网时刻罢了收罗信贷平台及干系痛快步履、金融就业。

跟着P2P形态的迅猛发展和阛阓的大量需求，到了2017年11月，拍拍贷奏效登陆好意思国纽约证券交游所，成为中国首批赴好意思上市的P2P网贷平台之一。上市当日，公司市值高达40亿好意思元，融资总数达2.7亿好意思元。

P2P网贷行业于2006年启动起步，2013年呈现出爆发式增长态势，关联词自2015年起，爆雷事件却时时发生。在短短十几年间，P2P网贷行业便完满阅历了从兴起走向寂然的全过程。

算作国内第一家P2P平台，拍拍贷也阅历了一段曲折的转型时间，在2019年转型为助贷平台，并改名为信也科技，其时金融机构和银行成为其主要资金开头。

2023年3月，信也科技副总裁郑轶在收受采访时线路，当下仍有跨越一半的小微贷款需求未得到充分知足，小微企业的金融科技界限存在繁密发展空间。在此之后，信也科技明确将小微企业贷细则为新的中枢业务标的，这一方案也为信也科技后续拓荒阛阓埋下了伏笔。

利润增长靠“减损”，资产质地承压

数据标明，2024年信也科技在业务方面收货斐然。全年促成交游额达到2062亿元，比较昨年罢了了6.1%的增长，在贷余额为715亿元。其全年营收达到130.66亿元，较上一年度增长4.14%，举座数据颇为亮眼。

不外，公司净利润增速仅为1.81%，这一情况主要归因于信贷减值计提的缩减。在昨年第四季度，应收贷款拨备同比下落41%，信用损左计提减少了2.38亿元，这一变化径直促使净利润增长了29.7%。从收入结构来看，担保业务收入增长迅猛，全年斩获50.85亿元，占总营收的39%，初次跨越了传统贷款促树立业费所占的比例(35.6%)。

图片开头：信也科技官方年报

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但需要热心的是，公司功绩增长在很猛进程上依赖于计提信用赔本的减少。这种形态的滚动天然在短期内对利润有彰着的提欣喜用，却激励了阛阓关于其业务可抓续性的忧虑。因为担保形态高度依赖外部协作方，使得风险难以作念到十足闭幕。相等是在宏不雅经济出现波动的情况下，这种潜在风险可能会进一步加重公司的蓄意压力。

与此同期，国内业务增长靠近较大压力，过时率更是一语气数年呈现飞腾趋势。

数据夸耀，信也科技在国内阛阓的发展态势靠近诸多挑战。从营收层面来看，2023年公司国内阛阓营收为104.5亿元，2024年攀升至105.66亿元，同比增长率仅1.11%。分季度来看，2023年第四季度国内营收26.22亿元，2024年第四季度达到27.18亿元，同比增长3.68%。

数据开头：东方钞票网

在蓄意中枢讨论上，2022年至2024年，信也科技国内阛阓促成交游额次第为1711亿元、1864亿元、1961亿元。对应的同比增速从28.1%降至8.9%，再降至5.2%，增长幅度放缓趋势权臣。在贷余额方面，2024年末国内阛阓在贷余额698亿元，相较于2023年末的660亿元，仅罢了了5.83%的增长。

此外，公司资产质地下滑问题愈发凸起。尽管信也科技宣称“信用风险发达改善”，但实质情况是，国内业务90天以上过时率一语气四年呈飞腾趋势。该数据从2021年的1.26%所有这个词攀升至2024年的2.13%。2024年第三季度，过时率更是一度达到2.5%，尽管第四季度环比下落了0.37%，但短期内，公司资产质地仍承受着较大压力。

暴力催收问题突显

用户投诉抓续攀升

除了功绩层面的问题，信也科技在业务措施性方面不异存在不小的擢升起间。2020年9月，在监管部门的交流下，拍拍贷凯旋鞭策存量业务清零，有序退出既有业务形态，考究向助贷平台转型，全面发力助贷业务。

尽管拍拍贷已罢了业务转型，但由于畴昔多年抓续深耕阛阓，累积了数目宏大的客户群体，信也科技现在的主要贷款居品，依旧沿用“拍拍贷”这一旧品牌称呼。

在助贷业务形态中，信也科技等助贷机构的主要职责，是为协作金融机构提供增信兜底就业。金融机构负责提供资金，助贷机构则承担从筛选贷款对象、披发贷款到回收贷款的全经由使命。关联词，这种业务形态在回收贷款体式存在一定风险。助贷机构在催收过程中，因部分操作不当，极易激励用户投诉，对公司声誉和业务措施性形成负面影响。

拍拍贷却深陷“暴力催收”投诉旋涡。在黑猫投诉平台的商家页面，摈弃4月1日下昼3点，“拍拍贷”投诉量已累计达到59480条。近30天内，投诉量多达2206条，日均投诉超73条。投诉内容主要围绕暴力催收与不当催收，波及威迫勒诈、爆通信录、抓续侵略等恶劣步履。

图片开头：黑猫投诉平台

别称用户响应，拍拍贷在催收时爆其通信录，侵略九故十亲，以致威迫要前去村委会。还有用户称，拍拍贷四处乱发信息，平素致电单元和共事，严重侵略其正常生计。另有用户仅过时两天，便不停收到侵略电话与短信。

除暴力催收外，高利息不异饱受诟病。2025年4月1日，有用户投诉拍拍贷利息靠拢36%红线，条目超出部分和产生的罚息打、会员费、手续费等一系列辩认法用度全部送还。

图片开头：黑猫投诉平台

信也科技从P2P网贷界限的先驱转型为助贷平台，在业务拓展过程中获取了一定的阶段性恶果，促成交游额与营收罢了了增长。关联词，其发展也流泄露多方面的问题：担保收入占比过高，利润增长依赖信贷减值计提缩减高段位氣質御姐【功夫不好不要找我】姐妹花~連體絲襪~大奶晃動~絲襪騷腳，这为业务的遥远可抓续性埋下隐患；国内阛阓增长乏力，资产质地下滑，过时率抓续飞腾，加重了蓄意风险；在业务措施性上，暴力催收与高息问题频发，大量的用户投诉不仅损伤了公司声誉，也突显出阔绰者职权保护方面的弊端。至于后续的发展情况，还需要时辰来考据。